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2021年我国证券行业运营现状及发展趋势分析 证券公司总资产再创新高【组图】

孙慕云

2020年我国证券行业整体运营情况向好,证券公司整体营业收入、净利润和总资产都呈现正增长趋势,其中证券行业总资产规模已经超过了2015年最高值水平。未来,我国证券行业将具有越加完善的运营制度、越加多样的业务体系,其运营规模预计将继续保持增长。

2020年,面对严峻复杂的国内外形势,在党中央坚强领导下,资本市场持续推进疫情防控、深化改革、防范风险等各项工作,证券行业抓住机遇加快业务转型,加强能力建设,积极服务实体经济和居民财富管理,经营情况整体向好,具体经营情况如下:

2010年至2012年证券行业的经营业绩一直不断下滑,在2012年为1295亿元。从2013年开始,证券行业的经营收入开始出现增长。2015年证券行业营业收入的增幅最为明显,相较于2014年的营业情况,2015年证券业营业收入环比增加了121.17%,达到5752亿元。

2016-2018年,证券行业营业收入呈现出较大的下降趋势。2019年起开始回升,2020年前三季度实现营业收入4484.79亿元,同比增长24.41%。

图表1:2010-2020年国内证券公司营业收入变化情况(单位:亿元,%)

从业务收入数据完整的2019年来看,证券行业收入结构中,代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)和证券投资收益(含公允价值变动)占比较大,分别为787.63亿元和1221.60亿元,占行业总收入的24.10%和37.37%。

图表2:2019年我国证券公司营业收入结构(单位:%)

2015-2020年我国证券公司的净利润情况呈现先下降后上升的趋势。2015年受牛市影响,证券公司全年净利润达到了了10年间的最大值2447.63亿元。2017年受再融资、减持新规的影响,投行业务利润下降。

截止2018年底,净利润666亿元,同比减少40.54%。2019-2020年,净利润逐渐恢复,2020年国内证券公司净利润增长到了1575.34亿元,同比增长27.98%。

图表3:2010-2020年国内证券公司净利润变化情况(单位:亿元,%)

从证券行业净资产和总资产的变化情况来看,2010-2020年,中国证券公司净资产和总资产规模整体呈现增长趋势。2019年,全国133家证券公司总资产为7.26万亿元,净资产为2.02万亿元。截至2020年底,证券行业总资产为8.90万亿元,净资产为2.31万亿元,分别同比增加22.50%、14.10%。

图表4:2010-2020年国内证券公司资产规模情况(单位:万亿元)

2020年我国证券市场环境较好,两市交易量同比显著回暖;权益类市场表现较好;科创板开板,IPO承销及跟投为证券业带来了一定幅度的增长。

未来随着证券市场基础性制度逐步完善、以净资本和流动性为核心的风险监管机制的建立,证券业的风险意识得到了很大的提高,并逐步进入规范发展阶段。

并且证券公司在经营传统业务的基础上,将逐步开展融资融券、做市业务、直接投资、并购融资等资本投资和资本中介业务,这将带来业务模式、盈利模式和收入结构的转型升级,开创传统业务和创新业务协同发展的新局面。

因此,2021-2026年预计我国证券业营业收入规模将持续增长,到2026年我国证券业将实现营业收入超过6000亿元人民币。

图表5:2021-2026年我国证券行业营业收入预测(单位:亿元)

更多数据参考前瞻产业研究院《中国证券行业深度调研与投资战略规划分析报告》,同时前瞻产业研究院提供产业大数据、产业规划、产业申报、产业园区规划、产业招商引资、IPO募投可研等解决方案。

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